Η UniCredit SpA παρουσίασε αποτελέσματα τρίτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών, προσφέροντας σημαντική ώθηση στον διευθύνοντα σύμβουλο Αντρέα Ορσέλ, μετά την αποτυχημένη προσπάθειά του να εξαγοράσει την Banco BPM SpA.
Τα καθαρά κέρδη της δεύτερης μεγαλύτερης τράπεζας της Ιταλίας αυξήθηκαν κατά 4,8% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 2,63 δισ. ευρώ, έναντι εκτιμήσεων για 2,39 δισ. ευρώ. Η αύξηση αποδίδεται στα υψηλότερα μερίσματα από στρατηγικές επενδύσεις, καθώς και στα χαμηλότερα κόστη και περιορισμένες προβλέψεις για επισφαλή δάνεια.
Παράλληλα, τα έσοδα της UniCredit σημείωσαν οριακή άνοδο 0,3%, καθώς η μείωση στα έσοδα από δανειοδοτήσεις αντισταθμίστηκε από αύξηση στις προμήθειες, τα μερίσματα και τα έσοδα από συναλλαγές. Οι προβλέψεις για επισφαλή δάνεια περιορίστηκαν στα 113 εκατ. ευρώ, ενώ οι επικαλύψεις έναντι πιθανών ζημιών ανέρχονται στα 1,7 δισ. ευρώ.
Η τράπεζα επιβεβαίωσε τον στόχο για ετήσια κέρδη 10,5 δισ. ευρώ και το σχέδιο επιστροφής τουλάχιστον 9,5 δισ. ευρώ στους μετόχους. Το διοικητικό συμβούλιο ενέκρινε ενδιάμεσο μέρισμα ύψους 2,2 δισ. ευρώ, που θα καταβληθεί στις 26 Νοεμβρίου, ενώ πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών 1,8 δισ. ευρώ αναμένεται να ξεκινήσει στα τέλη Οκτωβρίου.
Επικέντρωση σε εσωτερική ανάπτυξη
Μετά την αντίδραση των κυβερνήσεων στις απόπειρες εξαγοράς της Banco BPM και της Commerzbank AG, ο Ορσέλ στρέφει πλέον τη στρατηγική του στη διεύρυνση των υπαρχουσών δραστηριοτήτων, επιδιώκοντας παράλληλα αύξηση εσόδων από προμήθειες σε ένα περιβάλλον μειούμενων επιτοκίων.
Από την ανάληψη της διοίκησης πριν από τέσσερα χρόνια, ο CEO έχει προχωρήσει σε εκτεταμένο εξορθολογισμό, μειώνοντας προσωπικό, αποχωρώντας από μη αποδοτικούς τομείς και ανακατανέμοντας κεφάλαια σε πιο κερδοφόρες δραστηριότητες. Το αποτέλεσμα: οι μετοχές της UniCredit έχουν εκτοξευθεί πάνω από επταπλάσια από το 2021, δίνοντας στον Ορσέλ τη δυνατότητα να διαμορφώσει έναν πιο ευέλικτο όμιλο με αυξημένες επενδυτικές δυνατότητες.
Επενδύσεις και μελλοντικά σχέδια
Παρά την προσωρινή παύση στις μεγάλες εξαγορές, η UniCredit διατηρεί σημαντικά μερίδια στην Commerzbank και στην Alpha Bank, με τη δεύτερη να έχει δείξει θετική διάθεση συνεργασίας. Υπενθυμίζεται ότι η Alpha Bank έχει ήδη συμφωνήσει να πουλήσει τη ρουμανική της θυγατρική στη UniCredit, στο πλαίσιο της προηγούμενης συμφωνίας τους.
Σύμφωνα με το Bloomberg, ο δείκτης CET1 – που αποτυπώνει την κεφαλαιακή ισχύ της τράπεζας – υποχώρησε στο 14,8% στο τέλος Σεπτεμβρίου, μετά την ενοποίηση των συμμετοχών στην Alpha Bank και την Commerzbank. Ο Ορσέλ έχει θέσει ως ορίζοντα το 2027 για να αποφασίσει εάν θα προχωρήσει τελικά στην εξαγορά της Commerzbank, ενώ παραμένει ασαφές το μέλλον της επένδυσης στην ελληνική τράπεζα.
