Η UniCredit προχώρησε σε νέα αύξηση του μετοχικού της ποσοστού στην Commerzbank, το οποίο ανέρχεται πλέον περίπου στο 26%, ενισχύοντας ακόμη περισσότερο τη θέση της ως μεγαλύτερος μέτοχος του γερμανικού τραπεζικού ομίλου.
Σύμφωνα με επίσημη ανακοίνωση, ο ιταλικός τραπεζικός όμιλος επιβεβαίωσε ότι θα συνεχίσει τη στρατηγική μετατροπής της «συνθετικής θέσης» του σε φυσικές μετοχές, με στόχο να αυξήσει τα δικαιώματα ψήφου του στο περίπου 29% μέσα στο προσεχές διάστημα.
Η UniCredit υπογράμμισε ότι η νέα αυτή κίνηση ισχυροποιεί τη θέση της στην Commerzbank, διευκρινίζοντας ωστόσο πως δεν επιδιώκει προς το παρόν συμμετοχή στο εποπτικό συμβούλιο. Παράλληλα, σημείωσε ότι θα συνεχίσει να παρακολουθεί την πορεία του γερμανικού ομίλου, δίνοντας έμφαση στη βιώσιμη ανάπτυξη και ενίσχυση των δραστηριοτήτων του.
Το μερίδιο του 26% αποτιμάται σε περίπου 10,7 δισ. ευρώ (ή 12,5 δισ. δολάρια), με βάση το κλείσιμο της αγοράς την Παρασκευή.
Από την ανάληψη καθηκόντων του CEO Andrea Orcel, η UniCredit έχει σταδιακά ενισχύσει τη συμμετοχή της στην Commerzbank από τότε που ανακοίνωσε για πρώτη φορά το ποσοστό της πριν περίπου έναν χρόνο. Το μεγαλύτερο μέρος της θέσης αυτής κατείχετο μέσω παραγώγων, ωστόσο πλέον μετατρέπεται σε φυσικές μετοχές.
Η γερμανική κυβέρνηση, η οποία διατηρεί ποσοστό περίπου 12% στην Commerzbank, έχει εκφράσει την αντίθεσή της στην επενδυτική στρατηγική της UniCredit, αποτελώντας τον δεύτερο μεγαλύτερο μέτοχο της τράπεζας.
Ο κ. Orcel έχει αφήσει ανοικτό το ενδεχόμενο εξαγοράς της Commerzbank, χωρίς όμως να έχει λάβει τελική απόφαση, επικαλούμενος τις αντιρρήσεις του Βερολίνου και την ανοδική πορεία της χρηματιστηριακής αξίας της γερμανικής τράπεζας.
Αξίζει να σημειωθεί πως η μετοχή της Commerzbank έχει σημειώσει άνοδο περίπου 190% από τις 11 Σεπτεμβρίου — ημερομηνία κατά την οποία η UniCredit γνωστοποίησε για πρώτη φορά τη συμμετοχή της. Για την ίδια περίοδο, η μετοχή της UniCredit κατέγραψε άνοδο περίπου 90%.
Η επίδραση στο δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET1 της UniCredit από την αύξηση του ποσοστού της στο περίπου 29% ανέρχεται πλέον σε 145 μονάδες βάσης, έναντι προηγούμενης εκτίμησης για 110 μονάδες. Η αύξηση αυτή οφείλεται στην άνοδο της τιμής της μετοχής της Commerzbank και στην αναδιάρθρωση των παραγώγων αντιστάθμισης κινδύνου (collar derivatives), με στόχο τη μείωση της μελλοντικής μεταβλητότητας στα αποτελέσματα.
Η απόδοση της επένδυσης παραμένει επιβεβαιωμένη στο περίπου 20%, σημειώνει η UniCredit.
Όπως αναφέρεται, η επένδυση στη Commerzbank ξεπέρασε τους χρηματοοικονομικούς στόχους, δημιουργώντας σημαντική αξία για τους μετόχους της UniCredit. “Ελπίζουμε ότι αυτή η θετική πορεία θα συνεχιστεί”, καταλήγει η ανακοίνωση.
