Καθαρά κέρδη ύψους 1,07 δισ. ευρώ κατέγραψε η Τράπεζα Πειραιώς για το 2025, παρουσιάζοντας αύξηση σε ετήσια βάση. Η επίδοση αυτή συνοδεύεται από πρόταση για διανομή μερίσματος 0,40 ευρώ ανά μετοχή σε μετρητά, ενώ η συνολική διανομή από τα κέρδη του έτους εκτιμάται στο 55%.
Τα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν σε 0,82 ευρώ, μετά την αφαίρεση του κουπονιού των ομολόγων Additional Tier1, υπερβαίνοντας τον ετήσιο στόχο της τράπεζας. Στο τέταρτο τρίμηνο του 2025 τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 250 εκατ. ευρώ, ενώ τα καθαρά έσοδα του ίδιου διαστήματος διαμορφώθηκαν σε 723 εκατ. ευρώ.
ΔΑΝΕΙΑ
Η συνολική αξία των δανείων έφτασε τα 37,3 δισ. ευρώ, με καθαρή πιστωτική επέκταση 3,9 δισ. ευρώ το 2025, η οποία προήλθε από όλους τους επιχειρηματικούς τομείς. Στον τομέα της λιανικής τραπεζικής καταγράφηκε καθαρή αύξηση 300 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 100 εκατ. ευρώ αφορούν στεγαστικά δάνεια.
Οι νέες εκταμιεύσεις δανείων προς την ελληνική οικονομία ανήλθαν σε 13,3 δισ. ευρώ, αποτελώντας την υψηλότερη επίδοση που έχει καταγραφεί για την τράπεζα. Τα στοιχεία αυτά συνδέονται με την αύξηση της χρηματοδότησης επιχειρήσεων και νοικοκυριών.
ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ
Οι καταθέσεις πελατών διαμορφώθηκαν σε 66,1 δισ. ευρώ, παρουσιάζοντας αύξηση 3% σε τριμηνιαία βάση και 5% σε ετήσια βάση. Παράλληλα, τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών ανήλθαν σε 14,5 δισ. ευρώ, σημειώνοντας άνοδο 27% σε σχέση με το προηγούμενο έτος και υπερβαίνοντας τον ετήσιο στόχο.
Σημαντική ήταν η συμβολή των προμηθειών στα έσοδα της τράπεζας, με τα καθαρά έσοδα από προμήθειες να φτάνουν τα 696 εκατ. ευρώ το 2025, αντιστοιχώντας στο 26% των καθαρών εσόδων.
ΜΕΡΙΣΜΑ
Η διοίκηση προτείνει συνολική διανομή από τα κέρδη του 2025 ύψους 55%, αυξημένη από τον προηγούμενο στόχο του 50%. Το μέρισμα σε μετρητά εκτιμάται σε 0,40 ευρώ ανά μετοχή, συνολικής αξίας περίπου 492 εκατ. ευρώ. Στο ποσό αυτό προστίθεται και η ενδιάμεση διανομή ύψους 100 εκατ. ευρώ που πραγματοποιήθηκε μέσω επαναγοράς μετοχών.
ΔΕΙΚΤΕΣ
Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) υποχώρησε στο 2,0%, από 2,6% ένα έτος νωρίτερα, ενώ η κάλυψη των NPE ανήλθε στο 73%. Το οργανικό κόστος κινδύνου διαμορφώθηκε στο 0,5%.
Ο δείκτης CET1 ανήλθε στο 12,7% και ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων στο 18,7%, μετά την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής. Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε στο 65%, ενώ ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας έφτασε το 216%.
Οπως δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος, κ. Χρήστος Μεγάλου: «Το 2025 αποτέλεσε ένα έτος ισχυρών επιδόσεων και στρατηγικών κινήσεων για την Πειραιώς. Ο Όμιλος συνεχίζει να αναπτύσσεται, καταγράφοντας δυναμική καθαρή πιστωτική επέκταση, εισροές καταθέσεων και περισσότερα υπό διαχείριση κεφάλαια, ενώ η ποιότητα του ενεργητικού παραμένει υψηλή. Το 2025, πετύχαμε απόδοση ιδίων κεφαλαίων 16%, με ενσώματα κεφάλαια ανά μετοχή στα €5,9. Τα έσοδά μας επέδειξαν ανθεκτικότητα, καθώς το χαρτοφυλάκιο δανείων αυξήθηκε κατά 11% ετησίως, με €4 δις καθαρή πιστωτική επέκταση, υπερβαίνοντας τον ετήσιο στόχο του 2025. Συνεχίζουμε να δημιουργούμε αξία για τους πελάτες μας, οι οποίοι μας εμπιστεύονται με τη μεγαλύτερη βάση κεφαλαίων υπό διαχείριση στην Ελλάδα: €66 δισ. καταθέσεις και €14,5 δισ. επενδυτικά κεφάλαια.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν το τελευταίο τρίμηνο του έτους, σηματοδοτώντας την αναστροφή της τάσης του τελευταίου έτους, ενώ τα έσοδα από προμήθειες κατέγραψαν ισχυρή επίδοση, ωθούμενα από τις εργασίες πιστοδοτήσεων και τις τραπεζοασφάλειες. Ο δείκτης καθαρού περιθωρίου επιτοκίου διαμορφώθηκε στο 2,2%, ενώ ο δείκτης καθαρού περιθωρίου προμηθειών ανήλθε στο 1,0%, το οποίο αποτελεί το υψηλότερο της αγοράς. Η αποτελεσματικότητα κόστους διαμορφώθηκε σύμφωνα με τον ετήσιο στόχο, με τον δείκτη κόστους προς βασικά έσοδα στο 34% κατά το 4ο τρίμηνο, ενώ το οργανικό κόστος κινδύνου παρέμεινε αμετάβλητο σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Η δανειοδοτική μας δραστηριότητα παραμένει διαφοροποιημένη, με συστηματική ανάπτυξη στον επιχειρηματικό τομέα, τις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις, καθώς και στον τομέα ενεργειακής μετάβασης. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα στεγαστικά δάνεια κατέγραψαν θετική καθαρή πιστωτική επέκταση 100 εκατ. στο 4ο τρίμηνο, χάρη στην τόνωση της ζήτησης και στη στόχευσή μας σε καινοτόμα προϊόντα. Το προϊόν μας «Σπίτι 25» έχει συγκεντρώσει περισσότερες από 1.500 αιτήσεις συνολικού ποσού €200 εκατ σε λίγους μήνες.
Διαχειριζόμαστε με συνέπεια την κεφαλαιακή μας θέση και παραμένουμε επικεντρωμένοι στη δημιουργία αξίας για τους μετόχους μας. Σε αυτή την κατεύθυνση, αναβαθμίζουμε τον στόχο μας για συνολική διανομή στους μετόχους στο 55% επί των κερδών του 2025, το οποίο μεταφράζεται σε €0,40 μέρισμα, επιπλέον της ενδιάμεσης διανομής κατά το 4ο τρίμηνο, ύψους €0,08 με τη μορφή επαναγοράς μετοχών. Οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας παραμένουν σε ισχυρά επίπεδα μετά την απόκτηση της Εθνικής Ασφαλιστικής, υποστηρίζοντας την ανάπτυξη, τις διανομές στους μετόχους και τη συνέχιση των επενδύσεων. Ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 18,7% τον Δεκέμβριο 2025.
Κοιτώντας μπροστά, κινούμαστε σε ένα περιβάλλον ομαλοποίησης των επιτοκίων από θέση ισχύος. Οι προσπάθειές μας για διαφοροποίηση των εσόδων αντικατοπτρίζονται στον δείκτη προμηθειών έναντι των καθαρών εσόδων, ο οποίος διαμορφώνεται στο 26%. Η πειθαρχημένη προσέγγισή μας στη διαχείριση του ισολογισμού και την αντιστάθμιση κινδύνου υποστηρίζει τη διατηρήσιμη ανάπτυξη της Τράπεζας.
Κατά το 4ο τρίμηνο, ολοκληρώσαμε την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής, με το συνολικό τίμημα για τη συναλλαγή να ανέρχεται σε €0,6 δισ. σε μετρητά, και την ενοποιήσαμε στα αποτελέσματα έτους 2025. Η ενσωμάτωση της Εθνικής Ασφαλιστικής στον Όμιλο της Τράπεζας Πειραιώς αναμένεται να διαφοροποιήσει περαιτέρω τις πηγές εσόδων και την εμπορική μας πρόταση. Σχετικά με αυτό, σε λίγες μέρες θα παρουσιάσουμε το νέο μας επιχειρηματικό σχέδιο, με διευρυμένες φιλοδοξίες στο πεδίο των τραπεζικών υπηρεσιών και της ασφάλισης.
Είναι επίσης σημαντικό ότι η neobank Snappi, έκανε το ντεμπούτο της στην ελληνική αγορά το 2025, με ικανοποιητική προσέλκυση 60.000 πελατών σε ένα τρίμηνο. Η Snappi αποτελεί πρόταση αξίας προσαρμοσμένη στις ανάγκες πελατών με τεχνολογική εξοικείωση, προωθώντας ένα μοντέλο υπηρεσιών χωρίς καταστήματα. Ταυτόχρονα, συνεχίζουμε να επενδύουμε στον ψηφιακό μετασχηματισμό και σε πρωτοβουλίες ESG, λανσάροντας νέες συνεργασίες fintech και πράσινα χρηματοδοτικά προϊόντα που στηρίζουν την καινοτομία, τη λειτουργική αποτελεσματικότητα και την αξία για τον πελάτη.
Το 2026, το ελληνικό ΑΕΠ προβλέπεται να αυξηθεί πάνω από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο, κυρίως λόγω των επενδύσεων, της καταναλωτικής δαπάνης και της στήριξης από τα διαρθρωτικά ταμεία της ΕΕ. Η δημοσιονομική εικόνα συνεχίζει να βελτιώνεται, με υψηλά πρωτογενή πλεονάσματα και σταθερή μείωση του δείκτη χρέους προς ΑΕΠ, οδηγώντας σε περαιτέρω αναβαθμίσεις του δημόσιου χρέους και μειωμένο κόστος χρηματοδότησης για τις τράπεζες.
Εισερχόμαστε στο 2026 με εμπιστοσύνη στην ικανότητά μας να επιτύχουμε διατηρήσιμα αποτελέσματα. Οι νέοι στόχοι μας θα παρουσιαστούν λεπτομερώς στο Capital Markets Day που θα πραγματοποιηθεί στο Λονδίνο, την Πέμπτη 5 Μαρτίου 2026.»
