Με σύσταση «overweight» και τιμή-στόχο 36,3 ευρώ ξεκινά κάλυψη για τη μετοχή της Motor Oil (ΜΟΗ -0,50%)η χρηματιστηριακή Euroxx, εκτιμώντας περιθώριο ανόδου περίπου 30% από τα τρέχοντα επίπεδα.
Η Euroxx επισημαίνει ότι η εταιρεία βρίσκεται σε καλή θέση για να επωφεληθεί από το θετικό λειτουργικό περιβάλλον στον κλάδο διύλισης κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Οι εκτιμήσεις βασίζονται στην ισχυρή ανάκαμψη των δυνατοτήτων διύλισης της Motor Oil, μετά την πλήρη αποκατάσταση της μονάδας στην Κόρινθο από τον Αύγουστο, γεγονός που ενισχύει την παραγωγική της ικανότητα και τη δυναμική κερδοφορίας.
Η Euroxx εκτιμά ότι το περιθώριο διύλισης θα διαμορφωθεί στα 12 δολάρια το βαρέλι εφέτος, προτού ομαλοποιηθεί μεσοπρόθεσμα.
Η χρηματιστηριακή εκτιμά ότιτα καθαρά κέρδη της εταιρίας θα ανέλθουν στα 571 εκατ. ευρώ φέτος, από 287 εκατ. ευρώ το 2024, για να περιοριστούν στα 425 εκατ. ευρώ το 2026.
Η μερισματική απόδοση εκτιμάται στο 5,2% φέτος (αναμένεται να μοιράσει μέρισμα 1,45 ευρώ), και στο 5,4% ως το 2028 (ετήσιο μέρισμα περί το 1,5 ευρώ).
