Από Δευτέρα αναμένονται οι επίσημες ανακοινώσεις για τη δημόσια προσφορά της Metlen στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου, ωστόσο οι πρώτες πληροφορίες κάνουν λόγω για μία εντυπωσιακή εξέλιξη με το ποσοστό συμμετοχής να αγγίζει το 90,085%.
Το ποσοστό αυτό θεωρούνταν σχεδόν ακατόρθωτο να επιτευχθεί με μία και μόνο προσπάθεια, εξαιτίας της μεγάλης μετοχικής διασποράς που παρουσίαζε ο όμιλος. Παρ’ όλα αυτά, ο στόχος επετεύχθη, και εκτός απροόπτου, η Metlen ετοιμάζεται να εισέλθει στις 4 Αυγούστου στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου, το μεγαλύτερο και με τη μεγαλύτερη εμπορευσιμότητα της Ευρώπης.
Η χρονική συγκυρία της εισόδου δεν θα μπορούσε να είναι πιο κατάλληλη. Ο όμιλος βρίσκεται σε αναπτυξιακή τροχιά, με στρατηγικό στόχο τον διπλασιασμό των μεγεθών του, ποντάροντας δυναμικά στους κλάδους των μετάλλων, της άμυνας, και διεκδικώντας με αξιώσεις μεγάλα ενεργειακά έργα υποδομής στην Ευρώπη. Παράλληλα, φιλοδοξεί να εδραιωθεί ως πολυεθνικός παίκτης στον ταχέως αναπτυσσόμενο τομέα των μπαταριών, με στόχο τη διεθνή παρουσία και την τεχνολογική καινοτομία.
Η είσοδος στο βρετανικό χρηματιστήριο προσφέρει στον όμιλο πολλαπλά στρατηγικά οφέλη, επιτρέποντάς του να κεφαλαιοποιήσει τις μελλοντικές προοπτικές του στις παγκόσμιες αγορές, να ενισχύσει τη ρευστότητά του και να προσελκύσει επενδυτές υψηλού κύρους.
Στο νέο αυτό κεφάλαιο που ανοίγει για τη Μetlen, η απήχηση που έχει ήδη στη διεθνή αγορά θα αντικατοπτριστεί καλύτερα, το διεθνές της αποτύπωμα ασφαλώς θα γίνει πιο σαφές, η προβολή της θα ενισχυθεί, κυρίως όμως θα διευκολυνθεί τα μέγιστα το στρατηγικό της πλάνο.
Κι αυτό καθώς η δυνατότητα ένταξης της μετοχής σε μεγάλους δείκτες, όπως ο FTSE UK, ενισχύουν την εμπορευσιμότητά της και παρέχουν στον όμιλο, μαζί με την ευκολότερη πρόσβαση στις διεθνείς αγορές μετοχών και ομολόγων, εντελώς άλλα εργαλεία από τα σημερινά για να υποστηρίξει το σχέδιο της επόμενης μέρας του.
«Είμαστε μια πολυεθνική που θα πάει στο Λονδίνο, θέλουμε να μας επιλέξουν για τον FTSE 100, θα είμαστε στις οθόνες όλου του κόσμου, ο καθένας θα έρχεται σε εμάς για εξαγορές, είτε για μια πατέντα. Ανοίγει ένας νέος κύκλος ανάπτυξης», είχε τονίσει από το βήμα της γενικής συνέλευσης της Μetlen, o επικεφαλής της Ευάγγελος Μυτιληναίος, επιβεβαιώνοντας την πρόβλεψη που είχε κάνει στο Investor Day του Λονδίνου για 1,9 έως 2,08 δισ. ευρώ EBITDA μεσοπρόθεσμα.
Τα μεγέθη αυτά, είχε πει, αφορούν οργανική ανάπτυξη και δεν περιλαμβάνουν συγχωνεύσεις και εξαγορές που θα μπορούσαν να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στα αποτελέσματα της εταιρείας.
Τα βήματα της διαδικασίας και η σημασία του LSE
Τα επίσημα αποτελέσματα της δημόσιας πρότασης θα ανακοινωθούν μάλλον τη Δευτέρα, ενώ η ολοκλήρωση και η εκκαθάριση της διαδικασίας αναμένεται να πραγματοποιηθούν την 1η Αυγούστου. Την ίδια ημέρα θα εκδοθούν και οι μετοχές ανταλλάγματος και θα πιστωθούν στους λογαριασμούς των μετόχων στο CREST και στο Σύστημα Άυλων Τίτλων. Όσοι μέτοχοι δεν αποδεχτούν τη δημόσια πρόταση, έχουν δικαίωμα εξόδου εντός 3 μηνών από τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων στις 29 Ιουλίου.
Στην ουσία, η διαδικασία θα μετασχηματίσει τη μετοχική βάση της εταιρείας, ενοποιώντας τον όμιλο κάτω από μία βρετανική οντότητα, χωρίς να μεταβάλει το επιχειρησιακό αποτύπωμα, τις στρατηγικές προτεραιότητες ή τη δέσμευσή της στην Ελλάδα. Η έδρα της εταιρείας θα παραμείνει εδώ. Η μετοχή θα συνεχίσει να διαπραγματεύεται στο ελληνικό «ταμπλό» μέσω δευτερογενούς εισαγωγής.
Το ενδιαφέρον ωστόσο εστιάζεται στα εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια των παθητικών ροών κεφαλαίου που συνεπάγεται η αλλαγή γεωγραφικής ταξινόμησης της μετοχής, από τις αναδυόμενες στις ώριμες αγορές. Στη μείωση του country risk premium που ενσωματώνει σήμερα η μετοχή, καθώς και στην είσοδό της σε κορυφαίους ευρωπαϊκούς και βρετανικούς δείκτες, που δημιουργούν προϋποθέσεις ταχύτερης υλοποίησης του πλάνου που είχε παρουσιάσει τον Απρίλιο ο επικεφαλής της κατά το Capital Markets Day του Λονδίνου.
Του μετασχηματισμού δηλαδή του ομίλου των συνολικά 18 εργοστασίων εντός και εκτός συνόρων, προσθέτοντας δίπλα στον παραδοσιακό τομέα της ενέργειας μέσω του integrated utility που συνιστά η Protergia, νέους drivers.
Από τη διεκδίκηση μεγάλων ηλεκτρικών διασυνδέσεων και υποδομών στην Ιταλία, τη Γερμανία και τη Βρετανία, μέχρι την άμυνα, με πρώτο βήμα τα 288 τεθωρακισμένα made in Greece για τον Ελληνικό Στρατό, καθώς και την ανάκτηση μετάλλων από βιομηχανικά κατάλοιπα σε Σίνδο και Ρουμανία.
Τμήμα ενός καλοδουλεμένου σχεδίου, στον πυρήνα του οποίου βρίσκεται η νέα επένδυση στο εργοστάσιο της Αλουμίνιον με τη νέα γραμμή παραγωγής βωξίτη, αλουμίνας και γαλλίου, ύψους 300 εκατ. ευρώ και την εκτίναξη των αριθμών που αυτή συνεπάγεται.
Από 1,1 εκατ. μετρικούς τόνους σήμερα, η παραγωγή βωξίτη τοποθετείται στα 2 εκατ. τόνους στο μεσοπρόθεσμο διάστημα. Και από 863 εκατ. τόνους σήμερα αλουμίνας, αυτή προβλέπεται να φτάσει στα 1,26 εκατ. Κίνηση που κουμπώνει με το big deal γύρω από τη βιομηχανία εξορύξεων Rio Tinto, με το οποίο έχουν «κλειδώσει» την πελατεία και τα έσοδα της νέας επένδυσης στον Αγ. Νικόλαο Βοιωτίας για πάνω από μια δεκαετία.
Το νέο κύκλο ανάπτυξης για όλους αυτούς τους νέους τομείς υψηλής προστιθέμενης αξίας, δηλαδή τα μέταλλα, την άμυνα, συν τις εδραιωμένες δραστηριότητες, όπως η ενέργεια, μαζί φυσικά με τυχόν εξαγορές και νέες κινήσεις, ανοίγει η επικείμενη πλέον εισαγωγή στο LSE.
