Η Bank of America παρουσίασε τη μηνιαία της ανάλυση European Beat Factor, η οποία καταγράφει ποιες ευρωπαϊκές μετοχές οι αναλυτές της εκτιμούν ότι θα κινηθούν διαφορετικά από τη γενική τάση της αγοράς. Η έκθεση αξιολογεί τις αποκλίσεις στις προβλέψεις κερδών ανά μετοχή (EPS) σε σχέση με τη συναίνεση των επενδυτών, αναδεικνύοντας τις πιο υποσχόμενες ή υπερτιμημένες επιλογές για τον Οκτώβριο.
ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΚΗΝΙΟ
Στην κορυφή του Beat Factor Top 10 βρίσκονται κυρίως μετοχές του χρηματοοικονομικού κλάδου, όπως οι DNB, Danske Bank, KBC, Barclays και Deutsche Bank. Οι αναλυτές της BofA εμφανίζονται σημαντικά πιο αισιόδοξοι από τη γενική αγορά για τις προοπτικές τους. Στη λίστα προστέθηκαν επίσης οι Legrand, BAE Systems, Ahold Delhaize και Equinor, εκπροσωπώντας τους κλάδους της βιομηχανίας, των ειδών πρώτης ανάγκης και της ενέργειας.
Η DNB κατέχει το υψηλότερο Beat Factor score, καθώς οι προβλέψεις της BofA για τα κέρδη του 2025 και 2026 είναι έως 10% υψηλότερες από τη συναίνεση. Η μετοχή φέρει σύσταση Buy από την τράπεζα, ενώ μόλις το 15% των αναλυτών της αγοράς τη βαθμολογούν αντίστοιχα.
ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΕΣ ΥΠΟ ΠΙΕΣΗ
Στην κατηγορία Bottom 10, όπου η BofA εμφανίζεται πιο αρνητική από τη γενική αγορά, κυριαρχούν οι βιομηχανικές εταιρίες Epiroc, Alfa Laval, Vestas και Wartsila. Ακολουθούν οι Amadeus, Kering, Pandora, Danone, Ericsson και BASF, από διαφορετικούς κλάδους κατανάλωσης, τεχνολογίας και υλικών. Οι Danone, BASF και Pandora αποτελούν νέες εισόδους στη λίστα, με την Epiroc να καταγράφει τη χαμηλότερη βαθμολογία λόγω χαμηλότερων εκτιμήσεων κερδών για τα επόμενα έτη.
ΚΛΑΔΙΚΕΣ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ
Οι μεγαλύτερες θετικές αποκλίσεις στις προβλέψεις της BofA εντοπίζονται στους κλάδους υλικών και βιομηχανίας, όπου αναμένει άνοδο κερδών έως 16% σε ορίζοντα 12 μηνών, έναντι 11% της αγοράς. Αντίθετα, πιο συντηρητικές προβλέψεις διατυπώνονται για τις επικοινωνίες και τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας.
ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ
Παρά την υποαπόδοση του Top 10 έναντι του Bottom 10 κατά 4% τον τελευταίο μήνα, το χαρτοφυλάκιο της BofA παραμένει σχεδόν αμετάβλητο στο εξάμηνο και ενισχυμένο κατά 5,7% σε ετήσια βάση. Από την έναρξή του, το 2015, το Top 10 έχει υπεραποδώσει του Bottom 10 κατά 64,1%, επιβεβαιώνοντας τη χρησιμότητα του δείκτη ως εργαλείο εντοπισμού επενδυτικών αποκλίσεων.
