Με το νέο σχήμα, το σύγχρονο software της Belly’s στα online παιχνίδια θα μπορεί να πετύχει παγκόσμια εξάπλωση και ενίσχυση της παρουσίας σε 40 χώρες, όπου η ελληνική εταιρία έχει ευρύ πελατολόγιο
Στην τελική ευθεία για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της μπαίνει η Intralot, με τη διαδικασία να αρχίζει την προσεχή εβδομάδα. Διαδικασία που θα «τρέξει» με βιβλίο για τους ξένους επενδυτές, αλλά και στην εγχώρια αγορά για υφιστάμενους μετόχους, οι οποίοι θα έχουν προτεραιότητα. Στόχος, η άντληση κεφαλαίων 400 εκατ., με τη διοίκηση της εταιρίας να έχει εξασφαλίσει δάνειο 660 εκατ., ενώ ολοκληρώνεται έκδοση ομολογιακού 850 εκατ. (που έχει καλυφθεί ήδη μία φορά). Κεφάλαια που θα χρησιμοποιηθούν για χρηματοδότηση της εξαγοράς της Bally’s από τον ελληνικό όμιλο. Σύμφωνα με εκτίμηση (pro forma), το νέο σχήμα (Intralot/Bally’s Holdings Ltd) θα είχε για τη 12μηνη χρήση (λήξης 30/6/2025) έσοδα 1,085 δισ., μεικτά κέρδη 594,8 εκατ., EBIT 312,9 και μετά φόρων κέρδη 143,6 εκατ. ευρώ.
Oπως επισημαίνουν οι αναλυτές της Optima Bank, το αντίτιμο για την εξαγορά της International Interactive Business θα αποτελείται από συνδυασμό μετρητών και μετοχών: το αντίτιμο προς την Bally’s θα περιλαμβάνει 1,53 δισ. σε μετρητά και συνεισφορά 873.707.073 νέων μετοχών, συνολικής αξίας 1,136 δισ. ευρώ (σε εκτιμώμενη αξία 1,30/μετοχή). Για την υποστήριξη του ποσού των 1,53 δισ. σε μετρητά προς την Bally’s και την αναχρηματοδότηση μέρους του υφιστάμενου δανεισμού της, η Intralοt έχει εξασφαλίσει δεσμεύσεις από ξένες επενδυτικές τράπεζες για χρηματοδότηση χρέους έως 1,6 δισ. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής υπολογίζεται πως θα έχει ολοκληρωθεί το τέταρτο 3μηνο (2025), με την Intralot να παραμένει στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΞΙΑ
Το σχήμα Intralοt – Bally’s θα έχει επιχειρηματική αξία 3,8 δισ. (από περίπου 1 δισ. σήμερα). Η χρηματιστηριακή αξία θα διαμορφωθεί σε περίπου 2,2 δισ., με τα 750 εκατ. να αντιστοιχούν στην τρέχουσα αποτίμηση της Intralοt. Η Bally’s, που σήμερα είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος της Intralοt, αναμένεται να καταστεί ο βασικός μέτοχός της ως αποτέλεσμα της συναλλαγής, αποκτώντας σημαντικό ποσοστό συμμετοχής. Ο ιδρυτής της Intralot Σωκράτης Κόκκαλης θα διατηρήσει, επίσης, σημαντική συμμετοχή στην εταιρία.
Τα ακριβή ποσοστά θα καθοριστούν με την ολοκλήρωση και της ΑΜΚ, πιθανότατα τέλος της επόμενης εβδομάδας. Σύμφωνα με τον Νίκο Νικολακόπουλο, η Bally’s έχει ιδιαίτερα σύγχρονο software στα οnline παιχνίδια, το οποίο όμως είναι διαθέσιμο σε Αγγλία και μόλις πρόσφατα και στην Iβηρική. Μπορεί όμως, όπως σημειώνει ο διευθύνων σύμβουλος του ομίλου, μέσω της Intralot να πάρει διαβατήριο για την είσοδο σε 40 χώρες στον κόσμο όπου έχει παρουσία η ελληνική εταιρία με ευρύ πελατολόγιο.
Για τον αναπληρωτή διευθύνοντα σύμβουλο Χρυσόστομο Σφάτο, το νέο σχήμα θα αρχίσει με σχέση καθαρό χρέος προς EBITDA στο 3,3x, αλλά μετά τη διετία θα μειωθεί στο 2,5x λόγω απόρροιας της αύξησης της επαναλαμβανόμενης λειτουργικής κερδοφορίας.
Μ.ΓΕΛ.
ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ (ΦΥΛΛΟ 26/9/2025)
