Η Εθνική Τράπεζα ανακοίνωσε κέρδη μετά φόρων ύψους 1,3 δισ. ευρώ για το 2025, σε ένα περιβάλλον σημαντικής αποκλιμάκωσης των επιτοκίων αναφοράς κατά περίπου 190 μονάδες βάσης. Η επίδοση αυτή συνδέεται με την πιστωτική επέκταση, τη διαχείριση του ισολογισμού και τη συγκράτηση του κόστους κινδύνου.
Σύμφωνα με τη διοίκηση, τα αποτελέσματα αντανακλούν την πορεία της ελληνικής οικονομίας και την αξιοποίηση της κεφαλαιακής βάσης της τράπεζας. Ο δείκτης απόδοσης ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) διαμορφώθηκε σε 15,5%, υπερβαίνοντας τον στόχο που είχε τεθεί για το έτος.
ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ
Τα καθαρά έσοδα από τόκους υποχώρησαν κατά 9,3% σε ετήσια βάση, εξέλιξη που αποδίδεται στη μείωση των επιτοκίων. Ωστόσο, το τέταρτο τρίμηνο καταγράφηκε οριακή αύξηση σε τριμηνιαία βάση, σηματοδοτώντας σταθεροποίηση. Η πιστωτική επέκταση αναμένεται να αποτελέσει βασικό μοχλό ενίσχυσης των εσόδων το επόμενο διάστημα.
Αντίθετα, τα καθαρά έσοδα από προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 10% σε ετήσια βάση. Η άνοδος προήλθε κυρίως από την Εταιρική Τραπεζική και τις προμήθειες χρηματοδοτήσεων, ενώ στη Λιανική Τραπεζική καταγράφηκε σημαντική αύξηση εσόδων από επενδυτικά προϊόντα.
ΚΟΣΤΟΣ ΚΑΙ ΚΙΝΔΥΝΟΣ
Οι λειτουργικές δαπάνες ανήλθαν σε 949 εκατ. ευρώ, αυξημένες κατά 7% σε ετήσια βάση, λόγω επενδύσεων σε ανθρώπινο δυναμικό και τεχνολογικές υποδομές. Ο δείκτης κόστους προς έσοδα διαμορφώθηκε στο 34%, εντός των στόχων.
Το κόστος πιστωτικού κινδύνου μειώθηκε στις 40 μονάδες βάσης από 53 μονάδες το 2024, ενώ ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων διαμορφώθηκε στο 2,4%, αντανακλώντας βελτίωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου.
ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ
Τα εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν κατά 3,5 δισ. ευρώ ή 10% σε ετήσια βάση, υπερβαίνοντας τον στόχο πιστωτικής επέκτασης. Η αύξηση προήλθε τόσο από την Εταιρική όσο και από τη Λιανική Τραπεζική, με ενίσχυση των δανείων προς μικρές επιχειρήσεις και των καταναλωτικών χορηγήσεων.
Οι καταθέσεις ενισχύθηκαν κατά 2 δισ. ευρώ, ενώ τα κεφάλαια υπό διαχείριση στη Λιανική ανήλθαν σε 9,3 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 35% σε ετήσια βάση. Το κόστος καταθέσεων και χρηματοδότησης παρέμεινε σε χαμηλά επίπεδα.
ΨΗΦΙΑΚΟΣ ΜΕΤΑΣΧΗΜΑΤΙΣΜΟΣ
Η τράπεζα συνέχισε την υλοποίηση του προγράμματος μετασχηματισμού, με επενδύσεις σε νέο σύστημα βασικών τραπεζικών εργασιών και σε τεχνολογίες τεχνητής νοημοσύνης. Οι ψηφιακοί συνδρομητές ξεπέρασαν τα 4,5 εκατ., με 3,3 εκατ. ενεργούς χρήστες, ενισχύοντας τη διείσδυση των ψηφιακών καναλιών στην καθημερινή τραπεζική δραστηριότητα.
Δήλωση του Παύλου Μυλωνά, Διευθύνοντος Συμβούλου ΕΤΕ
“Η ελληνική οικονομία εξακολουθεί να επιδεικνύει ισχυρή δυναμική, παρά την διεθνή αστάθεια, με τη στήριξη ενός ολοένα και πιο διαφοροποιημένου παραγωγικού μείγματος και αυξανόμενη συμμετοχή των πλέον εξωστρεφών τομέων της οικονομίας. Τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα, η κορύφωση το 2026 των δαπανών που σχετίζονται με το Ταμείο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (ΤΑΑ), καθώς και η αυξημένη δημοσιονομική και νομισματική στήριξη, δημιουργούν τις προϋποθέσεις για μια χρονιά ρεκόρ για τις επενδυτικές δαπάνες, σε συνδυασμό με τα ιστορικά υψηλά επίπεδα εισροών άμεσων ξένων επενδύσεων, καθώς και εξαγορών και συγχωνεύσεων. Οι εν λόγω παράγοντες, σε συνδυασμό με την ισχυροποίηση της χρηματοοικονομικής θέσης των νοικοκυριών, τη συνεχιζόμενη ανατιμολόγηση των στοιχείων Ενεργητικού και την αυξανόμενη διαφοροποίηση των επενδυτικών στρατηγικών του ιδιωτικού τομέα, αναμένεται να ενισχύσουν περαιτέρω τις δραστηριότητες του τραπεζικού κλάδου.
Τα αποτελέσματά μας για το 2025 αποτυπώνουν τη ραγδαία μας πρόοδο και την ευνοϊκή συγκυρία της ελληνικής οικονομίας, ο συνδυασμός των οποίων μας επέτρεψε να επιτύχουμε με άνεση τους στρατηγικούς μας στόχους, μετατρέποντας τα πλεονεκτήματα του Ισολογισμού και την κεφαλαιακή μας υπεροχή σε υψηλής ποιότητας κερδοφορία και ανάπτυξη. Ο Όμιλος κατέγραψε κέρδη μετά από φόρους ύψους €1,3 δισ.1, τα οποία μεταφράζονται σε κέρδη ανά μετοχή ύψους €1,41, με τον δείκτη απόδοσης ενσώματων ίδιων κεφαλαίων (RoTE) να διαμορφώνεται σε 15,5%1. Η επίδοση αυτή ήταν αποτέλεσμα της ισχυρής πιστωτικής μας επέκτασης, με τα εξυπηρετούμενα δάνεια να αυξάνονται κατά €3,5 δισ. ή +10% σε ετήσια βάση, ενώ η διψήφια αύξηση των εσόδων από προμήθειες αντανακλά τις σταυροειδείς πωλήσεις κυρίως επενδυτικών προϊόντων. Η στρατηγική διαχείρισης του κόστους μας συνδυάζει την συγκράτηση των εξόδων με τις απαιτούμενες επενδύσεις σε τεχνολογία και ανθρώπινο κεφάλαιο, καθώς επιδιώκουμε να προσφέρουμε ακόμα πιο καινοτόμα προϊόντα και υπηρεσίες υψηλής ποιότητας στους πελάτες μας.
Η ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια μας προσδίδει υπεροχή, παρέχοντας ανθεκτικότητα και σημαντική στρατηγική ευελιξία. Ο δείκτης CET1 ανήλθε σε 18,8%, ενισχυμένος κατά +50 μ.β. σε ετήσια βάση, παρά την εντυπωσιακή πιστωτική επέκταση και τη διανομή2 κερδών στα υψηλότερα επίπεδα του κλάδου, επιβεβαιώνοντας τη δέσμευσή μας να προσφέρουμε υψηλές αποδόσεις στους μετόχους μας.
Αντλώντας οφέλη από την ισχυρή αυτή επίδοση, οι στρατηγικοί μας στόχοι, όπως αποτυπώνονται στο νέο επιχειρηματικό μας σχέδιο για την περίοδο 2026-2028, σηματοδοτούν το επόμενο στάδιο πειθαρχημένης ανάπτυξης και διαρκούς δημιουργίας αξίας. Φιλοδοξούμε να επιτύχουμε υψηλή αλλά διατηρήσιμη απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE), η οποία αναμένεται να ανέλθει σε 17% στο τέλος του 2028, αξιοποιώντας τις ευνοϊκές μακροοικονομικές συνθήκες προκειμένου να επιταχύνουμε την καθαρή πιστωτική επέκταση σε επίπεδα άνω των €10 δισ. εντός της επόμενης τριετίας. Παράλληλα, αναμένουμε τη διατήρηση της δυναμικής στα έσοδα από προμήθειες σε υψηλά μονοψήφια ποσοστά, καθώς ενισχύουμε τις σταυροειδείς πωλήσεις. Τα κόστη μας θα ωφεληθούν από το γεγονός ότι το μεγαλύτερο μέρος των στρατηγικών μας επενδύσεων στην τεχνολογία έχει ολοκληρωθεί. Η αυξανόμενη κερδοφορία θα ενισχύσει τα κεφαλαιακά μας αποθέματα, τροφοδοτώντας την ισχυρή οργανική μας ανάπτυξη, καθώς και υψηλές αποδόσεις για τους μετόχους μας. Παρ’ όλα αυτά, το επιχειρηματικό μας σχέδιο στοχεύει σε δείκτη CET1 κάτω από 16% στο τέλος του 2028, διατηρώντας επαρκή αποθέματα κεφαλαίου και τη στρατηγική μας ευελιξία.
Με το βλέμμα στραμμένο στο μέλλον, παραμένουμε πιστοί στη δέσμευσή μας να στηρίζουμε τη βιώσιμη ανάπτυξη και τον μετασχηματισμό της ελληνικής οικονομίας, αξιοποιώντας τα ισχυρά μας αποτελέσματα για τη χρηματοδότηση επενδύσεων με αναπτυξιακό αποτύπωμα. Η αντικατάσταση του συστήματος Βασικών Τραπεζικών Εργασιών (Core Banking System) που βρίσκεται σε τελικό στάδιο αποτελεί ορόσημο στην πολυετή διαδικασία μετασχηματισμού μας, προσφέροντας μια σύγχρονη τεχνολογική βάση, η οποία ενισχύει την ευελιξία μας στην προσφορά προϊόντων και υπηρεσιών, βελτιώνει τη λειτουργική μας αποδοτικότητα και ενισχύει την επιχειρησιακή ανθεκτικότητα της Τράπεζας. Ταυτόχρονα, οι συνεχιζόμενες επενδύσεις μας σε ανθρώπινο κεφάλαιο και ψηφιακές υποδομές αναδιαμορφώνουν ριζικά το λειτουργικό μας μοντέλο — ενδυναμώνοντας τους ανθρώπους μας, ενισχύοντας την καινοτομία και τις πελατοκεντρικές υπηρεσίες που προσδίδουν αξία. Με σαφή στρατηγική κατεύθυνση και μεθοδική υλοποίηση των στόχων μας, είμαστε σε θέση να εμβαθύνουμε τις σχέσεις με τους πελάτες μας, να αξιοποιήσουμε τις αναδυόμενες ευκαιρίες και να προσφέρουμε διατηρήσιμη και μακροπρόθεσμη αξία στους μετόχους μας και την ευρύτερη οικονομία.”
