Με επιτυχία ολοκλήρωσε η Εθνική Τράπεζα την πρώτη της έκδοση Πρόσθετων Κεφαλαίων Κατηγορίας 1 (Additional Tier 1 – AT1) στις διεθνείς αγορές, αντλώντας 500 εκατομμύρια ευρώ με σταθερό επιτόκιο 5,8%.
Η έκδοση αφορά ομόλογο χωρίς καθορισμένη ημερομηνία λήξης (perpetual), με ρήτρα αναπροσαρμογής επιτοκίου (fixed rate reset), υπό αίρεση προσωρινή απομείωση κεφαλαίου (contingent temporary write down) και δικαίωμα ανάκλησης από την τράπεζα μετά την πάροδο 5,5 ετών. Πρόκειται για την πρώτη έκδοση Additional Tier 1 τίτλων στην ιστορία της Εθνικής Τράπεζας, σηματοδοτώντας ένα ακόμη βήμα ενίσχυσης της κεφαλαιακής της βάσης.
Οι τίτλοι παρέχουν τη δυνατότητα ανάκλησης στην ονομαστική τους αξία στις 12 Αυγούστου 2031 και σε κάθε επόμενη ημερομηνία πληρωμής τοκομεριδίου, σύμφωνα με τους όρους της έκδοσης. Η ημερομηνία διακανονισμού έχει οριστεί για τις 12 Φεβρουαρίου 2026.
Τα ομόλογα θα είναι εισηγμένα και θα διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου, στην αγορά Euro MTF, ενισχύοντας τη διεθνή παρουσία της τράπεζας στις αγορές κεφαλαίου.
Η συναλλαγή αποτελεί μέρος της στρατηγικής της Τράπεζας για την βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής της σύνθεσης επισημαίνει η σχετική ανακοίνωση. Η έκδοση προσέλκυσε έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον, με τη ζήτηση να κορυφώνεται στα 5,5 δις ευρώ από περισσότερους από 300 θεσμικούς επενδυτές, που αντιστοιχεί σε υπερκάλυψη 11 φορές του ποσού της έκδοσης.
Η τελική τιμολόγηση αντικατοπτρίζει ένα spread 331,7 μ.β. πάνω από το αντίστοιχο mid-swap το οποίο αποτελεί το χαμηλότερο περιθώριο που έχει επιτευχθεί ποτέ σε έκδοση τίτλων Additional Tier 1 από Ελληνική τράπεζα και το έκτο χαμηλότερο reset spread μεταξύ των υφιστάμενων Ευρωπαικών ΑΤ1 σε ευρώ.
Πάνω από το 90% των ομολόγων κατανεμήθηκαν σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές, με το 29% να κατανέμεται σε επενδυτές με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, το 26% στην Γαλλία και το 7% στην Ιταλία. Το 81% της έκδοσης διατέθηκε σε διαχειριστές κεφαλαίων, ασφαλιστικά και συνταξιοδοτικά ταμεία, το 11% σε Τράπεζες και private banking και το 8% σε hedge funds και άλλους.
Η μεγάλη συμμετοχή διεθνών επενδυτών υπογραμμίζει τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη της Τράπεζας και τις βελτιωμένες προοπτικές της ελληνικής οικονομίας.
Οι τίτλοι AT1 έλαβαν αξιολόγηση Ba3 από τον οίκο Moody’s. Ταυτόχρονα, η έκδοση AT1 συνέβαλε στην αναβάθμιση της αξιολόγησης των ομολόγων Tier 2 της Τράπεζας από Ba1 σε Baa3, καθιστώντας τα τα μοναδικά ομόλογα Tier 2 επενδυτικής βαθμίδας που έχουν εκδοθεί από ελληνική τράπεζα.
Οι Barclays, BNP Paribas, BofA Securities Europe SA, Goldman Sachs Bank Europe SE, Morgan Stanley SE και Nomura ενήργησαν ως από κοινού διοργανωτές της έκδοσης.
Οι δικηγορικές εταιρίες Freshfields LLP και Karatzas & Associates ενήργησαν ως νομικοί σύμβουλοι της Εθνικής.
