Με έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον ολοκληρώθηκε η νέα έκδοση ομολόγου της Titan, ύψους 350 εκατ. ευρώ. Η διαδικασία προσέλκυσε προσφορές που ξεπέρασαν τα 2,6 δισ. ευρώ, καταγράφοντας πολλαπλάσια υπερκάλυψη σε σχέση με το ζητούμενο ποσό. Η εικόνα αυτή αποτυπώνει τη θετική στάση της επενδυτικής κοινότητας απέναντι στη χρηματοοικονομική θέση και τη στρατηγική του ομίλου.
ΤΙΜΟΛΟΓΗΣΗ
Το ομόλογο έχει διάρκεια πέντε ετών και τιμολογήθηκε με τελική απόδοση 3,50%. Η απόδοση αυτή διαμορφώθηκε χαμηλότερα από την αρχική καθοδήγηση της αγοράς, η οποία είχε τοποθετηθεί στο 4%. Η εξέλιξη αυτή συνδέεται άμεσα με την αυξημένη ζήτηση που εκδηλώθηκε κατά τη διάρκεια της διαδικασίας βιβλίου προσφορών.
ΖΗΤΗΣΗ
Η ισχυρή υπερκάλυψη έδωσε στην εταιρία τη δυνατότητα να προχωρήσει σε σύσφιξη της τιμολόγησης, εξασφαλίζοντας ευνοϊκότερους όρους δανεισμού. Σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, το ενδιαφέρον προήλθε από ευρύ φάσμα θεσμικών επενδυτών, γεγονός που ενίσχυσε τη διαπραγματευτική θέση του εκδότη.
ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ
Η συγκεκριμένη έκδοση εντάσσεται στο ευρύτερο πλαίσιο διαχείρισης κεφαλαίων του ομίλου. Στόχος είναι η βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής δομής και η ενίσχυση της χρηματοοικονομικής ευελιξίας, σε ένα περιβάλλον όπου το κόστος χρήματος παραμένει κρίσιμος παράγοντας για τις επιχειρήσεις. Μέσα από τέτοιες κινήσεις, η εταιρία επιδιώκει να διασφαλίσει σταθερή πρόσβαση στις αγορές και να υποστηρίξει τα μελλοντικά της σχέδια.
