Τα «βαριά» επιχειρηματικά ονόματα και τα «φρέσκα» ιδιωτικά κεφάλαια που πέφτουν στην αγορά στο «κυνήγι» των υπεραξιών
Του ΜΙΧΑΛΗ ΚΟΣΜΕΤΑΤΟΥ
Με κεκτημένη ταχύτητα από προηγούμενο έτος, το 2025, που μόλις «έφυγε», μπαίνει το 2026 για τα μεγάλα funds ελληνικών συμφερόντων.
Ορισμένα από τα πιο «βαριά» επιχειρηματικά ονόματα της εγχώριας αγοράς, αλλά και ισχυροί θεσμικοί επενδυτές συμμετέχουν στον νέο κύκλο συμφωνιών ο οποίος βρίσκεται ήδη σε εξέλιξη, με τα συνολικά υπό διαχείριση κεφάλαιά τους να υπολογίζονται σε πολλές εκατοντάδες εκατομμύρια ευρώ.
EOS Capital Partners, SΜERC, Diorama, Elikonos, Halcyon Equity Partners, SouthBridge Europe Mezzanine II SICARΕ είναι τα βασικά σχήματα που θα στοχεύσουν και πάλι σε κλάδους αιχμής της οικονομίας, όπως επίσης οι εισηγμένες εταιρίες συμμετοχών Ideal Holdings και Quest Holdings, family offices, είτε αυτόνομα είτε μέσω συμμετοχών, με κυριότερα αυτών των Γιάννη Β. Βαρδινογιάννη, Μαριάννας Λάτση, Δημήτρη Δασκαλόπουλου, ή το ή family fund του Βασίλη και της Νέλλης Κάτσου, αλλά και τα ελληνικά venture capitals που χρηματοδοτούν startups σε Ελλάδα και εξωτερικό, με κυριότερα αυτών των Venture Friends, Big Pi Partners, Marathon Venture Capital, Phaistos Investment Fund (από ένα σύνολο 18 VCs).
Αν προστεθεί και η ιδιαίτερα δραστήρια εταιρία holdings Ante INC., του NBAer Γιάννη Αντετοκούνμπο και των αδελφών του, μιλάμε τουλάχιστον για 17 «ετοιμοπόλεμα» μεγάλα funds ή family offices, με αθροιστική δύναμη πυρός που θα μπορούσε να αγγίξει (από τις συγκεκριμένες πλευρές) minimum τα 2 δισ. ευρώ.
Εκτιμάται, δε, ότι θα ξεπεράσουν τον αριθμό 40 τα funds, venture capital και private equity που υποστηρίζει η ΕΑΤΕ, οπότε ο πήχης (για όλους) πλησιάζει τα 3 δισ. ευρώ.
Ο σχεδιασμός τους προβλέπει νέες σημαντικές ιδιωτικές επενδύσεις, μα και μελλοντικές αποεπενδύσεις, με στόχο την εξασφάλιση υψηλών υπεραξιών για τους μετόχους τους, μέσα από τη στήριξη και την ανάπτυξη μιας σειράς επιχειρήσεων σε τρόφιμα, βιομηχανία, τεχνολογία, τουρισμό, ενέργεια, υγεία, εμπόριο και αρκετούς άλλους τομείς.
Πολλά από τα σχήματα έχουν ήδη ενεργοποιήσει τα «δεύτερα funds» τους, με «φρέσκα» κεφάλαια και εκτιμάται ότι θα οδηγηθούν σε έναν διπλάσιο αριθμό deals μέσα στο 2026!
ΟΙ ΜΕΓΑΛΟΙ
Ενδεικτικά από ένα πρόσφατο «τριπλό χτύπημα» προέρχεται το 2o growth fund, EOS Hellenic Renaissance Fund ΙΙ, με επικεφαλής του τον Απόστολο Ταμβακάκη: στο EFA Group (Κρίστιαν Χατζημηνάς) και την αμυντική βιομηχανία, τη Seneca Medical Group, πρωτοπόρο στον χώρο της μεταμόσχευσης μαλλιών, ενώ προηγήθηκε τον Απρίλιο η εξαγορά μετοχικού μεριδίου 20% στη Megas Yeeros από το Elikonos Capital και το exit του Νοεμβρίου από τη Med Frigo Group.
To 2o growth fund της EOS συγκέντρωσε κεφάλαια ύψους 219 εκατ. ευρώ (που αναμένεται να φτάσουν τα 250 εκατ. ευρώ), το Diorama II με διαχειρίστρια την Deca Investments (CEO Νίκος Κούλης) και «καύσιμα» 213 εκατ. ευρώ τρέχει ουσιαστικά από τον Δεκέμβριο του 2023, το SouthBridge Europe Mezzanine II SICARΕ (Εύη Αδριανού, Γιώργος Μαυρίδης, Μίλτος Κορνάρος) διαχειρίζεται κεφάλαια 174 εκατ. ευρώ και το Halcyon Equity Partners (Ελένη Μπαθιανάκη, Λυκούργος Γαλανόπουλος, Γιάννης Μπαθιανάκης) άλλα 170-180 εκατ. ευρώ.
Από τα άλλα νέα funds, ακόμα, το μεν τρίτο της Elikonos Capital (Παντελής Παπαγεωργίου, Τάκης Σολωμός) άρχισε την «κούρσα» με 175 εκατ. ευρώ και πρώτη επένδυση στα τρόφιμα και τη Mytilos, το δε δεύτερο SMERemediumCap II (Νίκος Καραμούζης) άντλησε μόλις τον Δεκέμβριο 200 εκατ. ευρώ.
Στις εταιρίες συμμετοχών, η μεν Ideal (Λάμπρος Παπακωνσταντίνου) μετρά αντίστροφα για ένα deal στη βιομηχανία τροφίμων, με τα κεφάλαιά της να ξεπερνούν τα 400 εκατ. ευρώ μετά τη συμπόρευση με την Oak Hill Advisors, o δε Ομιλος Quest (Θεόδωρος Φέσσας) αναζητά επενδυτικές ευκαιρίες (μετά και την πώληση φωτοβολταϊκών 36 εκατ. ευρώ), διαθέτοντας εγκεκριμένες γραμμές χρηματοδότησης με πιστωτικά ιδρύματα ύψους 412 εκατ. ευρώ.
ΟΙ STARTUPS
Τα venture capital, που επενδύουν σε startups, φέρνουν και αυτά «φρέσκα» κεφάλαια στην αγορά, όπως το Venture Friends (Απόστολος Αποστολάκης – Γιώργος Δημόπουλος), με το 4ο fund των 100 εκατ. ευρώ, το Big Pi Growth I με 130 εκατ. ευρώ και πρόβλεψη για 200 εκατ. ευρώ (Μάρκος Βερέμης, Νίκος Καλλιαγκόπουλος, Πάνος Μέτσης, Αλεξ Ελευθεριάδης, Guy Krief), που επενδύει παράλληλα με το «αδελφό» early stage Big Pi II των 70 εκατ. ευρώ, το Marathon Fund III με 75 εκατ. ευρώ (Γιώργος Τζιραλής, Αλεξ Αλεξάκης, Πάνος Παπαδόπουλος) και το «Φαιστός» με 101 εκατ. ευρώ (με τη συμμετοχή της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας Επενδύσεων, του Ομίλου ΟΤΕ/Deutsche Telekom και των family offices της Μαριάννας Λάτση και του Δημήτρη Δασκαλόπουλου).
ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ (2 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2026)
