Η Alphabet, μητρική εταιρία της Google, προετοιμάζεται για μία από τις μεγαλύτερες εκδόσεις εταιρικών ομολόγων στον τεχνολογικό κλάδο, συνολικής αξίας περίπου 22 δισ. δολαρίων.
Σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg, η εταιρία σχεδιάζει να αντλήσει έως 15 δισ. δολάρια από την αμερικανική αγορά και επιπλέον 6,5 δισ. ευρώ (περίπου 7,5 δισ. δολάρια) από την ευρωπαϊκή αγορά.
Η έκδοση στις ΗΠΑ αναμένεται να περιλαμβάνει έως οκτώ διαφορετικές σειρές ομολόγων, με διάρκεια από τρία έως πενήντα έτη. Το μεγαλύτερο μέρος τους ενδέχεται να αποφέρει απόδοση έως και 1,35 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερη από αυτή των κρατικών ομολόγων, σύμφωνα με πηγές που συμμετέχουν στη διαδικασία.
ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗΣ
Η πώληση ομολόγων σε ευρώ, ύψους 6,5 δισ., είναι κατά 250 εκατ. ευρώ υψηλότερη από την αρχική πρόβλεψη και αποτελεί την πρώτη ευρωπαϊκή έκδοση της Alphabet από τον περασμένο Απρίλιο, όταν είχε επίσης αντλήσει κεφάλαια και στις δύο πλευρές του Ατλαντικού. Τα έσοδα από τις νέες εκδόσεις ενδέχεται να χρησιμοποιηθούν για την αναχρηματοδότηση χρέους και για τη στήριξη επενδύσεων σε τεχνητή νοημοσύνη και υποδομές cloud.
ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ AI ΚΑΙ CLOUD
Η Alphabet καταγράφει αυξανόμενη ζήτηση για υπηρεσίες cloud και τεχνητής νοημοσύνης, με τα έσοδα του τρίτου τριμήνου να ανέρχονται σε 87,5 δισ. δολάρια. Η εταιρία επενδύει μαζικά σε data centers και υπολογιστική ισχύ, με τις συνολικές κεφαλαιουχικές δαπάνες για το 2025 να εκτιμάται ότι θα αγγίξουν τα 91–93 δισ. δολάρια.
Η Morgan Stanley εκτιμά ότι οι μεγάλες τεχνολογικές εταιρίες, γνωστές ως “hyperscalers”, θα επενδύσουν έως και 3 τρισ. δολάρια σε υποδομές έως το 2028, εκ των οποίων περίπου τα μισά θα καλυφθούν μέσω ταμειακών ροών.
ΑΓΟΡΑ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ
Η νέα έκδοση της Alphabet ακολουθεί την πρόσφατη πώληση ομολόγων ύψους 30 δισ. δολαρίων από τη Meta Platforms, τη μεγαλύτερη εταιρική έκδοση σε δολάρια για φέτος.
Τη διαδικασία της πώλησης διαχειρίζονται μεγάλες διεθνείς τράπεζες, μεταξύ των οποίων η Goldman Sachs, η HSBC και η JPMorgan. Η τελική τιμολόγηση των ομολόγων αναμένεται να ανακοινωθεί εντός της εβδομάδας, σηματοδοτώντας ένα ακόμη σημαντικό βήμα της Alphabet στη χρηματοδότηση των επόμενων επενδυτικών της φάσεων.
