Τα πρόσωπα που πρωταγωνιστούν, τα ποσά τα οποία εισπράττει κάθε εταιρία, οι προβλέψεις για τις προσεχείς χρήσεις, η αγωνία για την επόμενη μέρα μετά το RRF
Του Μιχάλη Κοσμετάτου
Τη γενικότερη αγωνία που επικρατεί στην αγορά της πληροφορικής στην Ελλάδα για το αν θα μπει «στοπ» στους εκρηκτικούς ρυθμούς ανάπτυξης της τελευταίας πενταετίας για τον κλάδο δεν φαίνεται να ενστερνίζονται οι ισχυρότεροι (τουλάχιστον αυτοί) «παίκτες» του.
Οι περισσότεροι από αυτούς δηλώνουν ότι ακόμα κι αν τελειώσουν οι χρηματοδοτήσεις του ταμείου ανάκαμψης, όταν έρθει εκείνη η ώρα, από το 2026, για τα έργα του ψηφιακού μετασχηματισμού της ελληνικής οικονομίας τα οποία αφορούν κυρίως τον δημόσιο τομέα, τα έσοδα που θα χαθούν θα αναπληρωθούν από άλλες πηγές.
Οι ελληνικοί όμιλοι πληροφορικής οι οποίοι πρωταγωνιστούν στο χώρο του επιχειρηματικού λογισμικού, άρα απευθύνονται με τις υπηρεσίες και τα προϊόντα τους βασικά στις καθημερινές λειτουργίες 1 εκατ. επιχειρήσεων της χώρας κάθε μεγέθους και σε κάθε κλάδο, όπως και όσοι αναλαμβάνουν projects ευρύτερου ψηφιακού μετασχηματισμού σε σειρά μεγάλων ή μικρότερων εταιριών (ενέργεια, τράπεζες, βιομηχανίες, ναυτιλία, εμπόριο κ.λπ.), δείχνουν να έχουν εξασφαλισμένη μια πίτα πολλών εκατοντάδων εκατομμυρίων ευρώ για τα επόμενα χρόνια.
Επιπλέον, οι πιο εξωστρεφείς εξ αυτών εξασφαλίζουν ένα σημαντικό μέρος του κύκλου εργασιών τους από αντίστοιχες διεθνείς συνεργασίες τους, ενώ επί τάπητος θα τεθεί
σύντομα και το θέμα της μελλοντικής συντήρησης ψηφιακών έργων στην Ελλάδα, έτσι ώστε να μην κινδυνέψουν να απαξιωθούν και να καταστούν μη λειτουργικά αργότερα.
Υστερα από αυτό τον απαραίτητο (και κάπως συνοπτικό) πρόλογο, γίνεται κατανοητό ότι ο… ψηφιακός τζίρος των ελληνικών εταιριών πληροφορικής δεν εξαρτάται μόνο από το RRF.
Πόσο μάλλον, από τη στιγμή που ακούγεται ότι θα ενεργοποιηθούν νέοι πόροι και παράλληλα ανοίγουν νέα πεδία δραστηριότητας, όπως, για παράδειγμα, αυτό της
αμυντικής βιομηχανίας, Αν, δε, συνυπολογιστούν οι προβλέψεις ορισμένων εταιριών πληροφορικής για τα έσοδά τους σε προσεχείς οικονομικές χρήσεις, όσο και το ότι από την «πίτα» του ψηφιακού μετασχηματισμού, μεγάλο μερίδιο καταλήγει στους ομίλων τηλεπικοινωνιών (ΟΤΕ, Nova, Vodafone), αθροιστικά προκύπτει ένας ψηφιακός τζίρος κοντά στα 2 δισ. ευρώ για τις 11+3 (14) κορυφαίες τεχνολογικές επιχειρήσεις στην Ελλάδα, με ισχυρές ως επί το πλείστον κερδοφορίες, με βάση το ρεπορτάζ της «DEALnews»!.
Ποιοι μοιράζονται αυτόν τον τζίρο, ο οποίος, επαναλαμβάνουμε (προς αποφυγήν ενδεχόμενων παρεξηγήσεων), προέρχεται από όλες τις πηγές εσόδων και όχι μόνο από τα χρηματοδοτούμενα έργα για τον δημόσιο τομέα;
Τα υψηλότερα έσοδα για την προηγούμενη ετήσια χρήση (2024) στην αγορά πληροφορικής πιστώνεται η ιδιαίτερα διεθνοποιημένη ελληνική θυγατρική της Netcompany (η οποία προέκυψε από την εξαγορά της Intrasoft, το φθινόπωρο του 2021, από την εισηγμένη στο χρηματιστήριο της Δανίας), με κύκλο εργασιών 309-310 εκατ. ευρώ (+10,4%) και
επικεφαλής της τον Αλέξανδρο Μάνο, διευθύνοντα σύμβουλο Netcompany SEE & EUI.
H Uni Systems, θυγατρική του ομίλου Quest (Θεόδωρος Φέσσας), έπιασε τα 242 εκατ. ευρώ (+12,7%), με τις εταιρίες που διατηρεί υπό τη «σκέπη» της, στοχεύοντας στο όριο των 300 εκατ. ευρώ έως το 2026, με την αναλογία Ελλάδας – εξωτερικού στον κύκλο εργασιών της να κυμαίνεται μεσοσταθμικά στο 50%- 50%, με CEO τον Γιάννη Λουμάκη και πρόεδρο τον Μιχάλη Τσαμάζ.
H Space Hellas (εκτελεστικός πρόεδρος Σπύρος Μανωλόπουλος), διεθνής digital integrator και value added solutions provider στον χώρο των τηλεπικοινωνιών, της πληροφορικής και της ασφάλειας, «έγραψε» έσοδα 155,2 εκατ. ευρώ (+4,79%), ενώ ο κλάδος πληροφορικής και κυβερνοασφάλειας της εισηγμένης εταιρίας συμμετοχών Ideal Holdings (Byte, Adacom κ.λπ.), με πρόεδρο τον Λάμπρο Παπακωνσταντίνου, έφτασε πέρυσι τα 148,5 εκατ. ευρώ (+55%).
Στα περίπου 115 εκατ. ευρώ αυξήθηκε ο αθροιστικός κύκλος εργασιών των εκ των leaders στον κλάδο του business software για το κοινό σχήμα Entersoft – SoftOne (CEO Αντώνης Κοτζαμανίδης), με τη μεν να παρουσιάζει 45,07 εκατ. ευρώ (+19,1%) και τη δε 69,142 εκατ. ευρώ (+43%).
Εκεί όπου περίπου θα κυμανθεί και αυτός του μεγάλου ανταγωνιστή τους, της Epsilon Net (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Ιωάννης Μίχος), ίσως και άνω των 115 εκατ. ευρώ (+20% με 25%). Λεπτομέρεια, η SoftOne υπολογίζει ότι η αξία του οικοσυστήματος των προϊόντων της θα ανέβει στα 200 εκατ. ευρώ έως το 2026 και η Epsilon Net έχει αναφερθεί σε στόχο εσόδων 150 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2025.
Ο μη εισηγμένος όμιλος της Cosmos Business Systems, με πρόεδρο και CEO τον Δημήτρη Δάφνη, «σκαρφάλωσε» στα 77,1 εκατ. ευρώ (+ 12,3%), με guidance για 105 εκατ. ευρώ έως το 2027, και… δίπλα του, η εισηγμένη Performance Technologies (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Διονύσης Χιντζίδης) με επίδοση 74,167 εκατ. ευρώ (+28,5%) και η μη εισηγμένη Active Computer Systems (CEO Γιάννης Στασινόπουλος) με τζίρο πάνω από 70 εκατ. ευρώ.
Ακόμα δύο εισηγμένες, μέλη του Χρηματιστηρίου Αθηνών, η εξωστρεφής με ισχυρή παρουσία σε δημόσιο και ιδιωτικό τομέα Real Consulting (πρόεδρος Νίκος Β. Βαρδινογιάννης) αύξησε τις πωλήσεις της στα 40,437 εκατ. ευρώ (+ 33,61%) και η Profile (πρόεδρος Χαράλαμπος Στασινόπουλος), κυρίαρχος στον λογισμικό για τον χρηματοοικονομικό κλάδο, με πελάτες μεγάλες τράπεζες και ισχυρά funds, με παρουσία σε πάνω από 50 χώρες, πήγε στα 40,1 εκατ. ευρώ (+33%), με πρόβλεψη για 130 εκατ. ευρώ έως το 2028!
Oι 11 αυτοί όμιλοι πληροφορικής κατέγραψαν πέρυσι συνολικά έσοδα 1,386 δισ. ευρώ, με τις εκτιμήσεις για το 2025 να τους στέλνουν κοντά ή πάνω από το φράγμα του 1,5 δισ. ευρώ, την ώρα που από τους τηλεπικοινωνιακούς παρόχους, ο νο 1 παίκτης, ο OTE (CEO Κώστας Νεμπής), εμφάνισε 313,9 εκατ. ευρώ (+33,5%) από τη συμμετοχή του σε έργα πληροφορικής και επικοινωνιών, με τις Nova και Vodafone (με 400 εκατ. ευρώ αντίστοιχα και 325 εκατ. ευρώ στην τριετία) να κινούνται σε πιο χαμηλά, αλλά πάντα σημαντικά ύψη στον τομέα του ict. αν προστεθούν και οι ισολογισμοί των άλλων εταιριών πληροφορικής, πλην των «11», συμπληρώνεται εύκολα ο ετήσιος ψηφιακός τζίρος των 2 δισ. ευρώ στην Ελλάδα.
Οι νέες ευκαιρίες και το πρόβλημα με το προσωπικό
Το ανεκτέλεστο των συμβασιοποιημένων έργων για τον ψηφιακό μετασχηματισμό του δημόσιου και του ιδιωτικού τομέα στην Ελλάδα, αλλά και οι συμφωνίες από το εξωτερικό,
συμπληρώνουν, με τα μέχρι στιγμής δεδομένα, ένα «απόθεμα» αξίας 2-2,5 δισ. ευρώ για το σύνολο των ομίλων πληροφορικής (με τη μερίδα του λέοντος να ανήκει σε Netcompany και Uni Systems, αντίστοιχα, με συμβόλαια άνω των 900 εκατ. ευρώ και 600 εκατ. ευρώ). Εδώ το πρόβλημα… αντιστρέφεται, λοιπόν: οι σοβαρές ελλείψεις που διαπιστώνονται σε ανθρώπινο δυναμικό, έναντι του τεράστιου φόρτου εργασίας, δημιουργεί ανησυχίες για το αν θα καταστεί εφικτό να παραδοθούν όλα τα έργα εντός χρονοδιαγραμμάτων, ιδίως αυτά που χρηματοδοτούνται από το RRF για το Ελληνικό ∆ημόσιο.
Τα στενά περιθώρια (με deadline τα μέσα του 2026 και για τα έργα ψηφιοποίησης αρχείων μερικούς μήνες νωρίτερα) δημιουργούν πρόσθετους «πονοκεφάλους». Η άλλη όψη
του νομίσματος είναι ότι, παρά τις καθυστερήσεις στην εκτέλεσή τους όσο και στις πληρωμές των έργων από πλήθος διαγωνισμών, «υπάρχει δουλειά για όλους… (σ.σ.: σε πρόσφατο ρεπορτάζ της η «DEALnews» ανέλυσε με κάθε λεπτομέρεια τα προβλήματα). Μελλοντικά υπολογίζεται ότι θα απαιτηθούν κονδύλια 700 εκατ. ευρώ-1 δισ. ευρώ για τη συντήρηση των ψηφιακών έργων.
Παράλληλα, «ανοίγει» η αγορά στα έργα για την αμυντική βιομηχανία, που εκτιμάται από υψηλόβαθμα στελέχη του κλάδου ότι μπορεί να αποφέρουν δυνητικά αθροιστικά έσοδα 2 ευρώ. Το δε λογισμικό για επιχειρήσεις αναμένεται να τριπλασιάσει την «πίτα» του πάνω από το 1 δισ. ευρώ έως το 2028 και, επιπλέον, νέες ροές εσόδων φέρνουν η Α.Ι., η κυβερνοασφάλεια και το fintech.
Το φαινόμενο του ομίλου QnR και οι άλλοι «μικροί» που… μεγαλώνουν
Οι ευκαιρίες που προσφέρει η εποχή στον τομέα της πληροφορικής βοηθούν εταιρίες μικρότερου μέχρι πρότινος μεγέθους να αλλάξουν, κυριολεκτικά, επίπεδο μέσα σε λίγα
χρόνια, ή και μερικούς… μήνες ακόμα, ενώ ο κλάδος -χάρη στην τεχνογνωσία του και στις οικονομικές επιδόσεις τουεξακολουθεί να προσελκύει επενδυτές πρώτης γραμμής
από την Ελλάδα και το εξωτερικό. Η QnR αποτελεί ένα από τα πιο χαρακτηριστικά παραδείγματα της εγχώριας αγοράς ως προς τους θεαματικούς ρυθμούς ανάπτυξής της. Η είσοδος της βασικής μετόχου και προέδρου Σοφίας Σωτηράκου, από τον Φεβρουάριο του 2024, έφερε νέα δεδομένα για μια εταιρία η οποία διατηρούσε μεν παρουσία ετών στον χώρο, αλλά πλέον «πατάει γκάζι» σε όλα τα μέτωπα. Η εισηγμένη στην κύρια αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών υλοποιεί ένα ιδιαίτερα φιλόδοξο επενδυτικό πλάνο, με «καύσιμα» 19,1 εκατ. ευρώ από το κοινό ομολογιακό δάνειο που κάλυψε η μεγαλομέτοχός της και ήδη μετρά φέτος τέσσερις εξαγορές στο ενεργητικό της.
Συγκεκριμένα, από τις αρχές του 2025 ο όμιλος QnR εισήλθε τον Ιανουάριο στον τομέα της κυβερνοασφάλειας με την εξαγορά του 60% της SysteCom και τον Μάρτιο απέκτησε ποσοστό 51% της βελγικής Α.Ι. εταιρίας Squaredev BV, ενώ τον Ιούλιο ανακοίνωσε τη στρατηγική επέκτασή του στις επιχειρησιακές λύσεις SAP μέσω άλλων δύο εξαγορών, του 76,19% της Alexander Moore και του 51% της AlphaCons Intelligent Technology Solutions A.E. Νωρίτερα, μεσολάβησε η διεύρυνση των δραστηριοτήτων του στον τομέα του ψηφιακού τραπεζικού μετασχηματισμού και τεχνολογικών λύσεων τραπεζικής μέσω της θυγατρικής QnR Financial Services Α.Ε.
Η Quality & Reliability κατέγραψε για το οικονομικό έτος 2024 πωλήσεις ύψους 15,17 εκατ. ευρώ, λειτουργικά κέρδη (EBITDA) 2,44 εκατ. ευρώ, και κέρδη προ φόρων 0,77
εκατ. ευρώ. Σε σύγκριση με το 2023 οι πωλήσεις του ομίλου σημείωσαν αύξηση 46,60%, η λειτουργική κερδοφορία (EBITDA) 31,68 % και τα κέρδη προ φόρων (ΕΒΤ) 59,04%. Σημειωτέον, το 2021 τα ετήσια έσοδά της ανέρχονταν μόλις σε 2.946.375,34 ευρώ.
Μάλιστα, όπως εξήγησε ο CEO του ομίλου QnR, δρ Παναγιώτης Πασχαλάκης τα οικονομικά αποτελέσματα εξαμήνου του 2025 αναμένονται για άλλη μια φορά αυξημένα σε σημαντικό ποσοστό, καθώς, εκτός από την οργανική ανάπτυξη, θα ενσωματωθούν σε αυτά και οι νέες θυγατρικές. Πέρα από το φαινόμενο QnR, η Ιλυδα και η Dotsoft αποτελούν άλλα δύο απτά παραδείγματα ανάπτυξης για τις εισηγμένες της πληροφορικής:
η μεν είδε τα έσοδά της να εκτινάσσονται σε 7.118.198 ευρώ με αύξηση +73,31% από το 2023 (4.107.661 ευρώ), η δε αύξησε τον κύκλο εργασιών της κατά 70,7%, 14.233.504 ευρώ, έναντι 8.337.504 ευρώ το 2023. Επίσης, μια από τις παλαιότερες εγχώριες τεχνολογικές εταιρίες (ICT Integrator), εισηγμένη στο χρηματιστήριο του
Μιλάνου, η Neurosoft, εμφάνισε πωλήσεις 37.905.304 ευρώ, έναντι 27.274.006 ευρώ το 2023, αυξημένες σε ποσοστό 39%!
ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ «ΕΠΙΘΕΣΗ»
Στο σκέλος των επενδύσεων, ήδη δύο όμιλοι, η Epsilon Net και η Profile, έχουν εξαγγείλει ισάριθμα mega πλάνα ύψους άνω των 100 εκατ. ευρώ το
καθένα για τα επόμενα χρόνια.
Παράλληλα, στην 4ετία 2021-2025 έχουν καταμετρηθεί 50-60 εξαγορές άλλων εταιριών πληροφορικής από εγχώριους ομίλους, οι οποίοι διευρύνουν κατ’ αυτόν τον τρόπο το διεθνές εκτόπισμά τους στις αγορές. Αντίστοιχα, το 2024 τρεις από αυτούς μπήκαν στο στόχαστρο ισχυρών εγχώριων και ξένων επενδυτών, με αποτέλεσμα η διεθνοποιημένη BETA CAE Systems, startup με ηγετική θέση στο λογισμικό προσομοίωσης και «ρίζες» από τη Θεσσαλονίκη, να εξαγοραστεί από τον εισηγμένο στο Nasdaq αμερικανικό όμιλο Cadence Design Systems με τίμημα 1,15 δισ. ευρώ, η Entersoft να περιέλθει στον όμιλο Olympia με αποτίμηση 240 εκατ. ευρώ και τέλος το ποσοστό μειοψηφίας της Epsilon Net να αποκτηθεί από το fund General Atlantic και την Εθνική Τράπεζα αντί 241,17 εκατ. ευρώ.
ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ (ΦΥΛΛΟ 14/8/2025)
