Η Alpha Bank βρίσκεται σε διαδικασία προετοιμασίας συνθετικής τιτλοποίησης ύψους περίπου 1,2 δισ. ευρώ, με στόχο τη μεταφορά μέρους του πιστωτικού κινδύνου από το χαρτοφυλάκιο επιχειρηματικών δανείων της σε επενδυτές. Η κίνηση αυτή αποσκοπεί στην απελευθέρωση κεφαλαίων που θα μπορούν να αξιοποιηθούν για νέες χρηματοδοτήσεις και πιθανές εξαγορές.
ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ UNICREDIT
Σύμφωνα με πληροφορίες, στη διαδικασία συμβουλεύει την Alpha Bank η UniCredit, η οποία πρόσφατα αύξησε το ποσοστό συμμετοχής της στην ελληνική τράπεζα σε περίπου 20%. Η συναλλαγή βρίσκεται ακόμη σε πρώιμο στάδιο, ενώ οι όροι της τελικής συμφωνίας με τους επενδυτές τελούν υπό διαπραγμάτευση. Εκπρόσωποι και των δύο τραπεζών δεν έχουν προβεί σε επίσημα σχόλια.
Η συνεργασία Alpha Bank – UniCredit έχει ξεκινήσει από το 2023, όταν η ιταλική τράπεζα απέκτησε ποσοστό περίπου 9% από την ελληνική κυβέρνηση, καθώς και πλειοψηφικό μερίδιο στη θυγατρική της Alpha Bank στη Ρουμανία. Στα τέλη Μαΐου 2024, η UniCredit διπλασίασε τη συμμετοχή της και αναμένει κανονιστική έγκριση για αύξηση έως και 29,9%.
ΤΙ ΕΙΝΑΙ ΟΙ SRT
Οι συναλλαγές τύπου SRT (Significant Risk Transfers) δίνουν τη δυνατότητα στις τράπεζες να ασφαλίζουν χαρτοφυλάκια δανείων έναντι κινδύνου αθέτησης πληρωμών, εκδίδοντας ομόλογα συνδεδεμένα με τον συγκεκριμένο πιστωτικό κίνδυνο. Μέσω αυτών των συμφωνιών, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα βελτιώνουν τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας και μειώνουν τα κεφάλαια που απαιτούνται για κανονιστική κάλυψη, αυξάνοντας την ευχέρεια για νέες χορηγήσεις.
Η Alpha Bank έχει προχωρήσει πρόσφατα σε σειρά στρατηγικών κινήσεων. Ανακοίνωσε την εξαγορά της AXIA Ventures, η οποία θα ενσωματωθεί στις επενδυτικές υπηρεσίες και τη μονάδα επενδυτικής τραπεζικής της, ενώ ολοκλήρωσε και την απόκτηση του 100% της FlexFin, που εξειδικεύεται στη χρηματοδότηση μικρομεσαίων επιχειρήσεων.
ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΤΑΣΕΙΣ
Η διεθνής αγορά συνθετικών τιτλοποιήσεων παρουσιάζει αναπτυξιακή πορεία, με εκτιμήσεις του Bloomberg Intelligence να κάνουν λόγο για μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης 11% τα επόμενα δύο χρόνια. Μεγάλες ευρωπαϊκές και διεθνείς τράπεζες, όπως οι KBC Group, UBS, Natixis, Caixabank, Aareal Bank, Erste Group Bank, Standard Chartered και ING Groep, έχουν επίσης δραστηριοποιηθεί σε αντίστοιχες συμφωνίες ή βρίσκονται σε στάδιο διαπραγμάτευσης.
Η κίνηση της Alpha Bank εντάσσεται σε ένα ευρύτερο πλαίσιο στρατηγικής κεφαλαιακής ενίσχυσης και ανάπτυξης, αξιοποιώντας εργαλεία που κερδίζουν έδαφος στο διεθνές τραπεζικό περιβάλλον.
