Αναβαθμισμένη τιμή-στόχο για τη μετοχή του ΟΤΕ στα 19,8 ευρώ, αυξημένη κατά 29% σε σχέση με τα τρέχοντα επίπεδα, θέτει η NBG Securities σε πρόσφατη έκθεσή της, διατηρώντας τη σύσταση “outperform”.
Σύμφωνα με την ανάλυση, η μετοχή του Οργανισμού Τηλεπικοινωνιών Ελλάδος παραμένει υποτιμημένη, καθώς η τρέχουσα χρηματιστηριακή της αξία δεν αντικατοπτρίζει τη θεμελιώδη δυναμική και τις προοπτικές του ομίλου.
Όπως επισημαίνει η χρηματιστηριακή, η μετοχή υποαποδίδει έναντι του Γενικού Δείκτη λόγω ενός συνδυασμού προβληματισμών, όπως η εξέλιξη του ανταγωνιστικού τοπίου στο γρήγορο ίντερνετ μετά και την είσοδο της ΔΕΗ, η ωρίμανση της επιχείρησης, η έλλειψη ισχυρού λειτουργικού καταλύτη και η ύπαρξη πιο ελκυστικών value / growth μετοχών στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ωστόσο, εκτιμά ότι η μετοχή ταιριάζει σε ένα αμυντικό χαρτοφυλάκιο, λόγω της συνεπούς παραγωγής ταμειακών ροών, της χαμηλής μόχλευσης και της συνολικής αποζημίωσης των μετόχων (μερίσματα και επαναγορές μετοχών) που εκτιμάται ότι θα φτάσουν τα 480 εκατ. ευρώ κατά μέσο όρο ως το 2027.
Οσον αφορά στην πώληση της ρουμανικής θυγατρικής Telekom Romania, η χρηματιστηριακή υπολογίζει έσοδα 45 εκατ. ευρώ που θα διανεμηθούν στους μετόχους ως έκτακτο μέρισμα.
